2024년부터 현재까지

미국 테크주(MAG7)-빨간색

중국 테크주(CQQQ)-파란색​

비교한 것

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세로로 그어진 선

2025년 1월 24일

Deep Seek 출현 후

극명하게 갈린

미국 테크주와

중국 테크주의 움직임

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1월달과 2월달에

중국 테크주에 대해서

깊이 고민하지 않고

혹시 몰라 FXI에 조금만

넣어온 것이 조금은 후회됨

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중국 테크주는

판횽의 말씀대로

장기간 잡고

조금씩 담아가면 좋을 것 같음

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다이소도 괜찮아요

우리는 아직 운용법을

공부하는 중이닌깐요 ✍️

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위의 표만 보면

미국 테크주가

중국 테크주에 밀리며

불안한 모습을 보이는 것이

사실이지만

미국장 안 할 거 아니잖슴

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게다가 판횽이 저번주부터

미국장에 대하여

4주간 탕탕이 미션 부여하셨음

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우리에게 미국시장은

기본빵임 🍞

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3월 한달 동안 미국

주요 주가지수의 평균적인 움직임​

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📊 굵은 선 : 각 지수의 흐름

점선 : 선거 이후 해의 흐름

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2004년부터 2024년까지

최근 21년간 평균으로

3월달의 모습은

3월 중순까지 하락

3월 중순 이후 반등하는 모습을 보임​

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선거 이후의 패턴은

3월 중순에 하락하지 않고 상승 패턴

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지금은 트럼프의 입에 따라

변동성이 큰 시장이라

21년간 평균치 통계가 큰 의미가 있겠냐만은 그래도 도움은 됨

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저 차트의 결론은

어떤 방향이든

3월말에는 반등하고 오른다는 것임!!​

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카슨 데이터의

시장 움직임 예측하는 지표​

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노란색으로 강조한

2월~3월 구간은

변동성이 크고 횡보하는 모습을 보임

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이후 4월부터 시장이

우상향하는 모습을 보여줌

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위에서 살펴본 바와 같이

매그피센트의 하락세가

미국 전체 시장의 하락을 주도하였음

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지난 2년간 끝도 모르고 상승하던

기술주가 하락이 심화됨

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그렇다고 계속 떨어지지는 않을 것이고

4월달에 예정이던 관세 충격은

그 때쯤 무뎌질때가 되었고

저렴해진 미국 주식에 다시 돈이

흘러들어올 때가 되지 않았을까

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다시 상승하려면

미국 기술주의 움직임이 중요한데

매그니피센트에서 대해서

좀 더 알아보자구

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그동안 매그니피센트 7이 오른 이유

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대형 기술주 vs 수익성 없는 기술주​

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2020년 ~ 2021년​

코로나 팬더믹 기간

저금리로 인해 돈이 풀리면서

모든 기술주가 상승함

이 때는 투자자들이

"미래 성장 가능성"을 보고

적자 기업에도 투자했었음

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2022년 이후​

금리를 급격히 올리면서

투자자들이 리스크를 줄이기 시작

"성장성"보다 "수익성"이

중요한 시대가 된 것!

이 시점부터 Mag-7과

적자 기술주의 차이가 점점 벌어짐

"무조건 성장하는 기업이 아니라

돈을 잘 버는 기업이

더 가치가 높다"라는 내러티브 형성

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2023년~2024년​

AI 혁신이 본격화되면서

Mag-7이 엄청난 폭발력을 자랑하며

대형 기술주가 미국을 주도함

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2024년 후반​

대형 기술주에 대한 차익 실현

연준의 금리 인하 시점 지연으로

하락 조정 시작

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2025년​

아직 시장은 대형 기술주 중심이지만

상승세가 둔화되고 조정을 받는 국면임

성장 기대가 여전히 크지만

아직 물이 빠지는 중..

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최근 트럼프와 베센트의 합작품으로

채권 금리가 계속하여 하락중임

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대형 기술주도 소형주와 마찬가지로

미래 현금흐름이 중요하므로

금리가 낮아져야 함

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채권 금리가 계속해서 낮아진다면?​

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대형 기술주들의

자금 조달 비용이 감소하면서

연구개발과 투자를 더 쉽게 할 수 있음

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투자자들은 이제는 안전자산보다

물이 많이 빠진

대형 기술주로 많은 돈이 몰릴

가능성이 높아짐

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이젠 어닝 시즌

기업들의 실적 발표가 중요해졌음

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두 개의 차트 모두

S&P 500 기업들의

주당순이익 증가 전망이 긍정적임

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특히 2025년 올해부터

2026년 내년까지

EPS가 급격히 상승하는 것으로 예상됨

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앞으로 미국 경제가

침체 없이 성장할 경우

기업 실적 역시 강한 흐름을 유지할

가능성이 높고

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이는 주가 상승을 이끌것임

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믿고 있다

스타게이트 프로젝트!!

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📈 검은색 선 (Mag-7 Capex)

설비투자

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→ 대형 기술주들이

AI 등 인프라 투자를

계속하여 확대해가고 있음

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📊 초록색 막대 (반도체 매출)

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→ 반도체 기업들의

실적 개선과 수요 증가는 여전함

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Mag-7의 설비 투자는

계속하여 증가하고 있고

반도체 매출 또한

계속 이어지고 있음

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그럼 지금 밸류에이션이 높아서

하락하는거지

펀더멘털은 괜찮다는 말임

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단기적인 조정이 예상될때는

조심해서 운용하고

미국 시장은 반드시 돌아온다

특히 미국 지수는 돌아오게 되어있다

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내년까지는 미국 시장에 대하여

믿음을 가지고

트럼프와 판횽의 입을 주시하면 됨

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레버리지 아직도 하고 있는 흑우 있쩨

지금은 때가 아니라구우

때가 되면 그 때 레버리지 해보자고~

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살 때마다 고민함

레버리지로 살까 말까..

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바닥인 줄 알고 샀는데

자고나니 5프로 떨어졌다고 함..

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지하 몇 층까지 있는거야...

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이러지 말자구 우리