청산 히트맵(Liquidation Heatmap), DAY
- 청산 히트맵 한 줄 요약
1) 검은색 구간 : 청산 물량이 이미 털려나간 진공 상태의 구간입니다.
2) 칼라 구간 : 롱이나 숏 포지션의 청산 물량이 모여있는 구간을 의미하며, 색상이 노란색·흰색에 가까울수록 과밀되었다는 의미입니다.
코멘트 : 64k 돌파가 시도됨에 따라 위아래 청산 매물대가 훨씬 더 촘촘하고 강력하게 압축되었습니다. 상방 숏 청산 매물대는 64.5k ~ 65.5k 구간에 가장 많이 밀집된 것을 확인할 수 있습니다. 64k 안착에 확실히 성공할 경우, 이 상단 매물대를 터트리기 위한 강한 단기 롱 랠리가 전개될 수 있습니다. 이후엔 66k 부근에도 최종 타겟으로 볼 수 있는 대규모 숏 청산벽이 새롭게 자리잡은 모습입니다.
한편 하방으로는 62.5k ~ 63k 구간에 단기 롱 청산 매물대가 형성된 모습이며, 그 아래로 61k ~ 61.8k 영역에 여전히 두터운 롱 청산 물량이 버티고 있습니다. 하단 63k가 붕괴될 경우, 뒤늦게 추격한 롱 포지션의 손절 물량이 연쇄적으로 터지며 61k 초반까지 순식간에 밀릴 가능성을 열어두어야 합니다.
OI 현황(Current OI), BTC
코멘트: 가장 압도적인 유동성을 가진 바이낸스(8.94B)를 중심으로 시장에 건강한 상승기류가 조성된 것으로 보입니다. 특히 바이낸스의 경우 지난 금요일보다 2.0B 가량 OI가 늘어나 있다는 특징을 찾을 수 있겠습니다.
펀딩 레이트(Funding Rate), 8H
- 음수 펀딩비(음펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ -0.01% : 약세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
-0.01% ~ -0.03% : 하방 압력 우위의 상태
-0.03% ~ -0.05% : 하락 확신의 상태
-0.05% ~ -0.10% : 공포 상태
-0.10% 이상 : 극단적 공포 상태
- 양수 펀딩비(양펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ +0.01% : 강세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
+0.01% ~ +0.03% : 상방 압력 우위의 상태
+0.03% ~ +0.05% : 상승 확신의 상태
+0.05% ~ +0.10% : 환희 상태
+0.10% 이상 : 극단적 환희(광기) 상태
코멘트 : 전체 거래소 합산 데이터(그림 1)를 보면, 주말 사이 비트코인이 64k 상단 돌파를 시도하는 과정에서 깊은 음수 펀딩비가 기록된 듯 보입니다. 시장 전반에 숏 포지션이 엄청나게 과열된 듯한 착시를 불러일으키는 구간입니다.
시장 유동성을 주도하는 바이낸스 단독 데이터(그림 2)를 매칭해 보면 상황이 다르게 읽힙니다. 바이낸스는 주말 상승 구간(6월 14일) 동안 펀딩비를 비교적 차분하게 유지했고, 오늘 아침 반등과 함께 양수 펀딩비를 기록하며 매수 심리를 선반영하고 있는 모습입니다.
즉, 주말의 깊은 마이너스 펀비는 바이낸스 고래들의 하방 베팅이라기보다는, 일부 타 거래소의 개인 투자자들이 추격 숏 + 특정 거래소의 왜곡을 반영했을 가능성이 높습니다. 진짜 대장인 바이낸스의 트레이더들은 롱 포지션 비중을 든든하게 유지하고 있는 만큼, 시장의 근본적인 하방 압력은 생각보다 강하지 않으며 64k 안착 후 추가 상방을 열어두는 움직임이 조금 더 무게가 실리는 국면입니다.
알트 선물 모니터링 맵(Crypto Derivatives Visual Screener), DAY
코멘트 : 현재 좌상단 '숏 포지션 청산' 영역에 상당수 코인이 빽빽하게 밀집해 있다는 점을 확인할 수 있습니다. 비트코인 상승에 따라, 그동안 알트코인을 찍어 누르던 숏 세력들이 버티지 못하고 강제로 포지션을 청산(손절 매수) 당한 흔적을 반영하는 내용입니다.
동시에 일부 주도 종목들을 중심으로 우상단 '롱 포지션 개시' 영역으로 자금이 빠르게 이동하며, 숏 청산이 터진 자리에 새로운 매수세가 바통을 이어받는 선순환 흐름이 관측됩니다. 다만 일부 코인들은 좌하단 '롱 포지션 청산' 구역에 머물며 자금 이탈을 보여주고 있는데, 이는 시장 전반이 다 같이 가기보다는 '숏 스퀴즈가 터진 주도주' 위주로 돈이 쏠리고 있다는 내용을 반영합니다.
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