청산 히트맵(Liquidation Heatmap), DAY
- 청산 히트맵 한 줄 요약
1) 검은색 구간 : 청산 물량이 이미 털려나간 진공 상태의 구간입니다.
2) 칼라 구간 : 롱이나 숏 포지션의 청산 물량이 모여있는 구간을 의미하며, 색상이 노란색·흰색에 가까울수록 과밀되었다는 의미입니다.
코멘트 : 현재 63 ~ 64k 구간에 가장 두터운 롱 청산 매물대가 밀집된 것을 확인할 수 있습니다. 차트적 관점에서는 추가 하락이 일어날 가능성이 높아보이기 때문에 63k 라인의 추가적인 롱 청산이 일어날 것으로 기대하고 있습니다.
한편 이번 급락으로 인해 상단 67 ~ 69k 숏 청산 매물대는 다소 거리가 멀어진 모습입니다. 하지만 여전히 가장 진한 노란색으로 표시되는 만큼, 하방 매물대 소화 & 이후 반등시 강력한 저항 구간이 될 것으로 보입니다.
펀딩 레이트(Funding Rate), 8H
- 음수 펀딩비(음펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ -0.01% : 약세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
-0.01% ~ -0.03% : 하방 압력 우위의 상태
-0.03% ~ -0.05% : 하락 확신의 상태
-0.05% ~ -0.10% : 공포 상태
-0.10% 이상 : 극단적 공포 상태
- 양수 펀딩비(양펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ +0.01% : 강세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
+0.01% ~ +0.03% : 상방 압력 우위의 상태
+0.03% ~ +0.05% : 상승 확신의 상태
+0.05% ~ +0.10% : 환희 상태
+0.10% 이상 : 극단적 환희(광기) 상태
코멘트: 먼저 가격이 급락했던 18일 후반부터 19일 새벽 사이, 시장 전반의 펀딩레이트가 극단적인 음수(-)로 전환되었다는 것이 눈에 띕니다. 특히 전체 거래소 펀딩레이트를 확인하면(그림 1) 18일 폭락 시점에 붉은색 막대가 -0.035% 수준까지 길게 내려앉으며 숏 포지션의 과열이 정점에 달한것을 확인할 수 있습니다. 즉, 이미 시장은 가격이 더 떨어질 것이라 믿고 있는 상황이었고, 다소 과감하게 진입한 추격 숏 물량이 쌓여있던 상황이었습니다.
이후 가격이 62k대 바닥을 찍고 반등하는 과정에서 흥미로운 디커플링을 확인할 수 있습니다. 바이낸스 단독 펀딩레이트(그림 2)는 비트코인이 64k 선을 회복함에 따라 다시 양수 펀딩레이트(+, 파란색 막대)로 전환되었지만, 여전히 전반적인 거래소에서는 여전히 음수(붉은색 막대) 기조가 지배적인 내용을 확인할 수 있습니다.
이는 바이낸스의 일부 고래나 개인들은 상방을 보기 시작했으나, 타 거래소의 전반적인 참여자들은 여전히 반등을 불신하고, 상승 문턱에서 재차 숏 포지션을 누적시키고 있다는 의미입니다. 따라서 현재의 반등은 전체 시장이 건강하게 상방 랠리를 시작했다기보다, 바닥권에서 과도하게 쌓였던 숏 포지션을 강제로 터트리며 올라온 숏 스퀴즈성 반등일 가능성이 높아보입니다.
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