청산 히트맵(Liquidation Heatmap), 3 DAY
- 청산 히트맵 한 줄 요약
1) 검은색 구간 : 청산 물량이 이미 털려나간 진공 상태의 구간입니다.
2) 칼라 구간 : 롱이나 숏 포지션의 청산 물량이 모여있는 구간을 의미하며, 색상이 노란색·흰색에 가까울수록 과밀되었다는 의미입니다.
코멘트 : 현재 상방 숏 청산 물량은 상대적으로 얇고 분산되어 있는 모습입니다. 최근 상승으로 인해 주요 숏 포지션이 이미 한 차례 정리된 상태이며, 현재 남아있는 가장 강한 상방 청산 타겟은 65.8 ~ 66k 부근입니다. 이를 돌파할 경우 다음 타겟은 67k 부근이 되겠으나, 하방에 누적된 물량에 비하면 상방의 유동성 매력도는 상대적으로 떨어진다 생각됩니다.
한편 하방으로 가장 밀도가 높은 청산 구간은 61.8 ~ 62k 부근이며, 63k와 64k 바로 아래의 청산 구간이 터치될 경우 롱 스퀴즈에서 비롯된 연쇄 청산으로 가격이 빠르게 밀릴 수 있는 구조를 보이고 있습니다.
따라서 현 시점에서 65.8k 돌파를 위한 강력한 매수세가 유입되지 않는 한, 시장은 일시적으로 가라앉으며 63.8k와 63k의 1차 매물대를 테스트하고, 최종적으로는 유동성 밀집 구역인 61.8 ~ 62k 부근까지 하락 압력을 받게 될 가능성이 존재합니다.
펀딩 레이트(Funding Rate), 8H
- 음수 펀딩비(음펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ -0.01% : 약세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
-0.01% ~ -0.03% : 하방 압력 우위의 상태
-0.03% ~ -0.05% : 하락 확신의 상태
-0.05% ~ -0.10% : 공포 상태
-0.10% 이상 : 극단적 공포 상태
- 양수 펀딩비(양펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ +0.01% : 강세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
+0.01% ~ +0.03% : 상방 압력 우위의 상태
+0.03% ~ +0.05% : 상승 확신의 상태
+0.05% ~ +0.10% : 환희 상태
+0.10% 이상 : 극단적 환희(광기) 상태
코멘트 : 현재 시장 심리는 지극히 중립적인 상태에 머물러 있습니다. 실제로 바이낸스를 중심으로 대다수 주요 거래소의 펀딩레이트는 0.0100% 이하의 매우 낮은 양수 영역에 머무르고 있는 모습입니다. 이는 현재 64.5k 가격대에서 시장 참여자들이 추가적인 상방이나 하방으로의 공격적인 베팅을 자제하고 있으며, 눈치보기 장세가 이어지고 있음을 시사합니다.
아직 펀딩비가 중립 기어에 들어가 있는 만큼, 향후 흐름은 선물 시장의 자체적인 스퀴즈보다는 앞서 분석한 청산 맵상의 주요 유동성 구간(하방 61.8 ~ 62k, 상방 65.8 ~ 66k) 중 어느 한쪽이 깨지며 발생하는 현물 거래량의 방향에 의해 결정될 가능성이 있습니다.
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