청산 히트맵(Liquidation Heatmap), 3 DAY
- 청산 히트맵 한 줄 요약
1) 검은색 구간 : 청산 물량이 이미 털려나간 진공 상태의 구간입니다.
2) 칼라 구간 : 롱이나 숏 포지션의 청산 물량이 모여있는 구간을 의미하며, 색상이 노란색·흰색에 가까울수록 과밀되었다는 의미입니다.
코멘트 : 현재 비트코인은 66k 인근에서 박스권 보합세를 유지하고 있습니다. 최근 가격 상승 과정에서 위쪽 레버리지 숏 포지션들이 대거 청산되며 상단의 고밀도 청산 구간을 정리했으나, 67.5 ~ 68.5k 부근에 여전히 두터운 숏 청산 물량이 형성되어 있는 모습입니다.
반면, 아래쪽을 살펴보면 64 ~ 65k, 특히 63.8 ~ 64.5k 라인에 매우 진하고 촘촘한 롱 청산 매물대가 집약되어 있습니다. 이는 최근 상승장에서 진입한 롱 포지션들의 손절, 청산물량인 것으로 추정되며, 만약 현재의 66,000달러 지지선이 무너질 경우 이 롱 청산 물량을 털어내기 위한 강력한 하락세가 발생할 위험이 존재합니다. 종합적으로 볼 때, 당분간은 64k 지지 여부와 67.5k 상단 돌파 여부를 중심으로 접근하는 것이 안전해 보입니다.
펀딩 레이트(Funding Rate), 8H
- 음수 펀딩비(음펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ -0.01% : 약세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
-0.01% ~ -0.03% : 하방 압력 우위의 상태
-0.03% ~ -0.05% : 하락 확신의 상태
-0.05% ~ -0.10% : 공포 상태
-0.10% 이상 : 극단적 공포 상태
- 양수 펀딩비(양펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ +0.01% : 강세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
+0.01% ~ +0.03% : 상방 압력 우위의 상태
+0.03% ~ +0.05% : 상승 확신의 상태
+0.05% ~ +0.10% : 환희 상태
+0.10% 이상 : 극단적 환희(광기) 상태
코멘트 : 펀딩레이트는 이번 반등 과정에서 극단적인 과열 없이 0.005%~0.008% 수준의 건강한 양수를 유지해 왔습니다(그림 1). 바이낸스의 경우 점 부근에서 잠시 상승(약 0.008%)했으나, 가격이 소폭 조정을 받는 최근에 들어서는 다시 0.003%~0.005% 수준으로 안정을 찾은 모습입니다(그림 2). 따라서 현시점 시장은 롱 포지션 과열보다 비교적 균형 잡힌 레버리지 상태를 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다.
다만 거래소별 펀딩레이트를 종합해서 보면 최근 들어 주요 거래소 간 포지션 다이버전스가 눈에 띄는 상황입니다. 바이낸스·바이비트 등 대형 거래소는 지속해서 완만한 양수를 유지하는 반면, 일부 거래소에서는 최근 음펀비 영역이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 가격이 67k 상단 저항에 부딪힌 이후 일부 거래소를 중심으로 숏 포지션 진입이 늘어났음을 의미합니다.
유튜브 - 카댓머