청산 히트맵(Liquidation Heatmap), 3 DAY
- 청산 히트맵 한 줄 요약
1) 검은색 구간 : 청산 물량이 이미 털려나간 진공 상태의 구간입니다.
2) 칼라 구간 : 롱이나 숏 포지션의 청산 물량이 모여있는 구간을 의미하며, 색상이 노란색·흰색에 가까울수록 과밀되었다는 의미입니다.
코멘트 : 근 2일간의 단기 하락 과정에서 62.5 63k 부근의 롱 포지션을 한 차례 강하게 청산시키며 단기 바닥을 확인했으며, 현재 64k 부근에서 횡보 흐름을 이어가고 있는 모습입니다. 하방으로는 62 ~ 62.5k 구간에 매우 두터운 롱 매물대가 형성되어 있으며, 반대로 상방으로는 66 ~ 67k 라인에 강한 숏 청산 물량이 집중되어 있는 것을 확인할 수 있습니다.
히트맵의 경우 단순히 밝은 쪽으로 가격이 먼저 이동하는 것이 아니기 때문에, 경우에 따라서는 급락 이후 유동성이 얇은 구간에서 숨고르기를 하고 있는 위험한 양상으로도 볼 수 있겠습니다.
펀딩 레이트(Funding Rate), 8H
- 음수 펀딩비(음펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ -0.01% : 약세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
-0.01% ~ -0.03% : 하방 압력 우위의 상태
-0.03% ~ -0.05% : 하락 확신의 상태
-0.05% ~ -0.10% : 공포 상태
-0.10% 이상 : 극단적 공포 상태
- 양수 펀딩비(양펀비) 수치별 한 줄 요약
0.00% ~ +0.01% : 강세 심리가 살짝 우세한 중립 상태
+0.01% ~ +0.03% : 상방 압력 우위의 상태
+0.03% ~ +0.05% : 상승 확신의 상태
+0.05% ~ +0.10% : 환희 상태
+0.10% 이상 : 극단적 환희(광기) 상태
코멘트 : 반등을 시도하는 과정에서 바이낸스와 타 거래소 간 펀딩비 온도 차가 매우 두드러지게 나타나고 있습니다. 전체 거래소 평균 펀딩비(그림 1)를 보면 상당수 거래소에서 음수(-) 및 0%에 가까운 수준을 기록하며 보수적인 포지셔닝이 유지되는 모습입니다. 반면 바이낸스 단독 펀딩비(그림 2)는 최근 반등 구간에서 오히려 0.010% 수준까지 솟구치는 상황입니다.
이는 64k로 돌아서는 과정에서 바이낸스 트레이더들이 과감하게 롱에 진입한 반면, 시장 전체적으로는 아직 하방 압력 및 숏 포지션 경계감이 팽팽하게 맞서고 있는 상태로 볼 수 있습니다. 바이낸스 홀로 과열된 펀딩비는 단기 리테스트 과정에서 롱 포지션 스퀴즈를 유도할 수 있으므로, 상방 돌파를 위해서는 전체 거래소의 고른 거래량 동반과 펀딩비 진정이 선행되어야 할 것으로 보입니다.
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