​

조정장 (Correction)이

약세장 (Bear Market)으로

이어질 확률은?​

​

2차 세계대전 이후

총 48번의 10% 조정이 발생

​

12번 (25%)는

약세장으로 전환

(더 깊은 하락)

​

36번 (75%)의 경우는

조정 후 반등함

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💡 대부분(75%)의 조정은

장기적인 하락장이 아닌

단기적인 변동성으로 끝남

​

장기적으로 보면

지금의 조정은

좋은 매수 기회가 될 수가

있다는 말이잖아

​

다만, 약세장으로 갈 확률도 있으니

경기 침체, 금융 위기 등

하락 요인을 미리 감지하기 위해

매일 매일 시장에 발을 걸치고 있어야 해

​

그걸 판횽이 빨리빨리 캐치해줌

​

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연준의 첫 금리 인하 이후

S&P 500의 흐름 비교​

(침체 vs 침체 X)

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📊 세로 점선 : 첫 금리인하 시점

주황색 : 현재 상황

하늘색 : 침체가 아닌 경우

회색 선 : 침체인 경우

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▶️ 현재 시장은

침체 가능성을

강하게 반영하고 있음

​

현재 S&P 500의 흐름이

경기 침체가 발생했던

과거 사례(회색)과 유사하게

움직이고 있음

​

2024년 9월

첫 금리인하 시작 후

6개월이 지난

현재 2025년 3월이 중요하다

​

하늘색 선으로 가느냐

회색 선으로 가느냐의

갈림길에 있는 현재

​

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과연 증시는 어느 길로 갈 것인가?

​

침체만 아니라면

하늘색 선과 같은 방향으로 간다구

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이건 판횽이 올린 리서치 자료임

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하드 데이터 스트레스(갈색 선)는

현재 하락세로

경기 침체 신호가 약해지고 있음

​

다만 소프트 데이터(검은색 선)는

최근 오르는 중임

​

판횽의 결론​

→ 현재의 주가 하락은

실제 경기침체보단

심리에 의한 하락으로

급반등 가능성 높음

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💡 위 3가지를 종합해서 생각해보면

실제 침체가 아니라

심리적인 침체이므로

하늘색 선 처럼

금리인하 시기와 맞물려

S&P 500이 상승할 확률이 많다는 거임

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3월 20일 FOMC에서

나오는 점도표와

금리인하에 관한 비둘기적

발언이 나올지 주목

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점도표

연준이 보는 GDP 예상

연준이 보는 물가 예상

잘 보자구

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Fed Foot이 나올 가능성이 크지 않겠나

​

현재 이렇게 주가가 죽을 쓰는데..

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판횽의 기가 막힌 인사이트로

미리 알았던 우리는

셧다운이 없을 줄 알았고...

​

셧다운 리스크 지나감

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다음주에 있을 네마녀의 날

어떤 변동성이 있을지 지켜보자구

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✔️ 참고

2025년 네 마녀의 날

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3월 21일

6월 20일

9월 19일

12월 20일

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이번주는 FOMC와 더불어

아틀란타 연은의 GDP NOW

이것도 중요해진거 같음

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마지막으로 3월 14일 금요일에 발표된

CFTC 상품선물거래위원회

선물 포지션 변화로

시장 흐름을 보자

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1. 미국 국채 선물​

​

모든 국채 선물 시장에서

매도 포지션이 증가했음

​

→ 채권 가격 하락 및

채권 금리 상승 예상

​

연준의 긴축 정책 지속 및

추가 금리 인하가 지연됨을

예상하는 움직임일 수 있음

​

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2. S&P 500 선물​

​

투기자들은

선물 매도 포지션을 줄이며

일부 시장 상승을 예상

​

기관 투자자들은

순매수 포지션을 줄이며

조심스러운 태도를 보임

​

앞으로 시장이

혼조세를 보일 가능성이 있음

​

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3. 비트코인 선물​

​

일부 매수 포지션 증가

암호화폐 시장에 대한

긍정적인 전망임

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다만, CFTC 보고서는

매주 금요일 발표함

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발표는 3월 15일이지만

본 데이터는 3월 5일부터

11일(화요일)까지 취합된 데이터임