지난 PART에서는 거래량의 의미와 좋은 거래량, 나쁜 거래량을 구분하는 방법에 대해 알아보았습니다. 거래량은 단순히 거래가 많이 발생했다는 의미를 넘어 시장의 관심과 자금의 흐름을 보여주는 중요한 지표입니다.

하지만 실제 매매에서는 거래량이 많다는 사실만으로는 충분하지 않습니다. 중요한 것은 언제 거래량이 발생했는지, 어떤 캔들과 함께 나타났는지, 그리고 이후 주가가 어떻게 움직이는지까지 함께 해석하는 것입니다.

많은 투자자들이 거래량이 급증한 종목을 발견하면 바로 매수하려고 합니다. 하지만 강한 상승이 나온 직후에는 차익 실현 매물이 나오거나 단기 과열로 인해 오히려 손실이 발생하는 경우도 많습니다. 그래서 거래량은 단순히 보는 것이 아니라 해석하는 과정이 필요합니다.

이번 PART에서는 거래량을 활용해 실제 매수 타이밍을 찾는 방법에 대해 알아보겠습니다. 거래량과 캔들을 함께 분석하는 방법, 기준봉을 활용한 눌림목 매매, 그리고 거래량 보조지표인 OBV를 활용해 시장의 힘을 확인하는 방법까지 설명드리겠습니다.

1. 거래량이 많으면 좋은 걸까?

대량 거래량 발생 이후 하락하는 롯데렌탈(089860) 차트

거래량이 많으면 좋다고 생각하는 투자자가 많지만, 거래량 하나만으로 주가를 판단하면 안 됩니다. 거래량과 캔들, 수급을 함께 확인해야 하기 때문입니다. 거래량이 많을 때 좋은 기준은 1) 일봉이 전일 대비 상승 마감했을 때, 2) 기관, 외국인 수급이 받쳐줄 때, 3) 매집 봉이 포착될 때 3가지입니다.

일봉이 상승 마감할 때 거래량이 많다는 것은 매도세보다 매수세가 강하며, 매수 물량이 더 많다는 것을 의미합니다. 반대로, 음봉으로 마감할 때 거래량이 많다면 매수세보다 매도세가 강하며, 매도 물량이 더 많음을 의미합니다. 주가가 상승하다 음봉과 강한 거래량이 포착되면 이는 매도 시그널로 판단할 수 있습니다. 거래량 분석의 기본은 거래량의 상승에 따른 주가의 변화입니다. 거래량이 많다고 매매하면 손실을 볼 수밖에 없는 이유입니다.

특히, 대량 거래량이 발생하며 기관, 외국인 매수가 포착됐다면 산업, 섹터, 기업 등에 호재가 발생한 경우가 많습니다. 거래량이 포착되면 투자자별 매매 동향(수급)을 확인 후 기관, 외국인 투자자의 동향을 분석할 수 있습니다.

대부분의 주식 트레이더들은 거래량의 중요성을 말합니다. 심지어, 주가보다 거래량에 집중하는 투자자도 있습니다. 거래량은 투자자의 심리와 매수세, 매도세를 파악할 수 있는 최적의 도구이기 때문입니다. 거래량이 없는 상승은 약한 매도세에도 무너지며, 거래량과 캔들, 추세를 같이 분석할 때 제대로 된 기술적 분석이 가능해집니다.

2. 거래량으로 차트 분석하기(추세 매매)

거래량과 주가가 함께 상승하는 HD한국조선해양(009540) 차트

상승 추세 구간 매매에서는 거래량이 꾸준히 증가할수록 좋습니다. 주가가 상승한다는 것은 매수세가 매도세보다 강하다는 의미이고, 거래량 또한 증가한다면 매수세가 매우 강한 경우이기 때문입니다. 상승 추세 종목을 찾았다면, 거래량이 증가하는 지, 거래량이 크게 발생한 날 캔들과 수급은 어땠는지를 분석해야 합니다.

이러한 관점에서, 주가가 상승할 때 거래량이 충분하다가 주가가 하락할 때 거래량이 없다면 눌림 구간 이후 주가 반등을 예상할 수도 있습니다. 위 차트를 보면 주가 상승과 함께 거래량 또한 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 일반적으로 장기간 우상향하는 차트는 위와 같이 상승 추세와 함께 상승하는 거래량을 보입니다.