이번 PART는 실전 매매 과정의 마지막 글입니다. 지금까지 14개의 PART를 통해 차트, 이동평균선, 거래량, 수급, 비중 관리, 종목 선정, 매수와 매도, 뉴스와 재료를 바라보는 기준까지 스윙 투자에 필요한 핵심 내용을 함께 살펴봤습니다.
처음과 비교하면 차트를 바라보는 시각도 많이 달라졌을 것입니다. 단순히 많이 오른 종목이나 뉴스에 등장한 기업을 보는 것이 아니라, 추세가 살아 있는지, 거래량과 수급은 어떤지, 어느 가격에서 매수해야 하는지를 먼저 생각하게 되었을 것입니다.
이동평균선과 거래량, 수급과 비중 관리는 모두 중요합니다. 하지만 이 모든 기준보다 먼저 확인해야 할 것이 있습니다. 바로 시장입니다. 아무리 좋은 기업이라도 시장이 무너지면 함께 하락할 수 있습니다. 반대로 특별한 변화가 없는 기업도 시장과 산업의 흐름이 강하면 예상보다 크게 상승하기도 합니다.
좋은 기업을 찾는 것만큼 중요한 것은 언제 투자해야 하는지를 판단하는 것입니다. 좋은 기업은 언제나 존재하지만, 좋은 투자 환경은 항상 존재하지 않기 때문입니다.
이번 마지막 PART에서는 왜 시장을 먼저 봐야 하는지, 시장 상황에 따라 투자 전략은 어떻게 달라져야 하는지, 그리고 앞으로 어떤 기준으로 시장을 바라봐야 하는지 이야기해 보겠습니다.
1. 시장이 좋지 않으면 좋은 종목도 버티기 어렵습니다
주식은 기업의 가치만으로 움직이지 않습니다. 금리, 환율, 경기, 수급, 투자 심리처럼 시장 전체에 영향을 주는 요소들이 함께 작용합니다.
시장에 불안이 커지면 투자자들은 기업의 실적이나 성장 가능성보다 위험을 먼저 생각합니다. 아무리 좋은 기업이라도 현금을 확보하려는 매물이 쏟아지면 주가는 함께 하락할 수 있습니다.
특히 시장의 하락 추세가 이어지는 시기에는 개별 종목의 반등도 오래 지속되지 않는 경우가 많습니다. 잠시 상승하더라도 다시 시장의 흐름에 눌려 하락할 가능성이 높기 때문입니다.
반대로 시장이 상승 추세를 만들고 투자 심리가 회복되면 종목을 선택할 수 있는 범위도 넓어집니다. 시장으로 자금이 들어오고, 강한 산업과 기업으로 수급이 집중되면서 상승 흐름이 이어질 가능성이 높아집니다. 그래서 종목을 찾기 전에 먼저 지금 시장이 투자하기 좋은 환경인지 확인해야 합니다.
2. 시장에 따라 투자 전략도 달라져야 합니다
시장이 강하다고 해서 모든 종목을 매수해도 되는 것은 아닙니다. 반대로 시장이 약하다고 해서 모든 투자를 멈춰야 하는 것도 아닙니다. 중요한 것은 시장의 상황에 따라 비중과 매매 기준을 조절하는 것입니다.
시장이 상승 추세에 있다면 주도 산업과 강한 종목을 중심으로 매매 기회를 적극적으로 찾을 수 있습니다. 상승 추세 속 눌림목은 비교적 안정적인 매수 기회가 될 수 있고, 시장의 힘이 뒷받침되기 때문에 반등이 이어질 가능성도 높습니다. 반면 시장이 횡보하거나 방향성이 불분명하다면 매매 횟수와 비중을 줄이는 것이 좋습니다. 종목이 상승하더라도 시장의 힘이 약하면 움직임이 오래 이어지지 않을 수 있기 때문입니다.
상승 추세와 하락 추세를 반복하는 코스피 / 출처: https://kr.tradingview.com/chart/gAfCoTBo/?symbol=KRX%3AKOSPI
시장이 하락 추세에 있다면 가장 먼저 해야 할 일은 수익을 내는 것이 아니라 자산을 지키는 것입니다. 투자 비중을 줄이고 손절 기준을 짧게 가져가며, 시장이 다시 안정될 때까지 기다려야 합니다.
위 코스피 일봉 차트를 살펴보겠습니다. 최근 코스피는 뚜렷한 반등 없이 계속 우하향하고 있습니다. 20일 이동평균선만 보더라도 캔들이 이동평균선 아래로 이탈해 있으며, 이동평균선의 기울기 역시 하락 방향으로 전환된 것을 확인할 수 있습니다.
이처럼 시장 전체의 추세가 무너진 상황에서는 아무리 좋은 종목을 찾고, 수급과 차트를 분석하며, 뛰어난 매매 기법을 활용하더라도 수익을 내기 어렵습니다. 개별 종목의 힘보다 시장 전체의 하락 압력이 더 강하게 작용하기 때문입니다.
그래서 투자는 항상 시장에서 시작해야 합니다. 지금까지 공부한 투자 전략을 실행하기 전에, 현재 시장이 투자하기에 적절한 환경인지부터 반드시 확인해야 합니다. 좋은 종목을 찾는 것보다 먼저 판단해야 하는 것은 지금 투자를 해도 되는 시장인지입니다.
시장이 좋지 않을 때 매매하지 않는 것도 하나의 전략입니다. 현금을 보유하는 것은 투자를 포기하는 것이 아니라 다음 기회를 준비하는 과정입니다.